Salon F-13: где продающий акционер IPC выходит из cap table через follow-on и аналитический кит приходит раньше утреннего кофе

Salon F-13 занимает этаж equity capital markets башни в Поланко: главный зал с кафедрой размещения и LED-стеной 4 метра, терминалы Bloomberg с мониторингом книги и цены акции на BMV, комнату one-on-one с восемью звукоизолированными индивидуальными кабинами, приёмную букбилдинга с term sheet'ами, протокольную кухню и два пешеходных входа: основной с биометрическим турникетом и служебный с нотариальным журналом. Здесь проходят follow-on публичные предложения эмитентов IPC, выполняемые block trades торговыми столами акций банков, проводятся secondary offerings фондов private equity, ищущих выход из cap table, размещаются смешанные предложения (комбо первичного и вторичного) для эмитентов IPC, фиксируются ускоренные букбилдинги (accelerated bookbuildings) высоколиквидных эмитентов, и объявляются программы ADR (American Depositary Receipts) для мексиканских эмитентов с двойным присутствием. Salon F-13 отличается не стейджингом, а скоростью accelerated bookbuilding: аналитический кит приходит до кофе, подтверждение цены уходит при закрытии книги, а признание международного институционального LP пересекает границу в рамках USMCA.

Пакеты мерча для Salon F-13 (follow-on и block trades)

Кит аналитика follow-on

Производство от 28 до 80 экземпляров для брокерских аналитиков, институциональных портфельных управляющих и LP пенсионных фондов с мандатом на мексиканский акционерный капитал. Папка в льняном переплёте с тикером BMV и суммой предложения, зашифрованный USB 64 ГБ с предварительным проспектом, юридическим заключением, заключением аудитора, презентацией менеджмента, term sheet со сценариями дисконта к цене закрытия, due diligence Q&A; роллерная ручка с совместным изотипом, карточка повестки дня, алюминиевая бутылка воды с ненавязчивой гравировкой. Доставка в приёмную one-on-one под подпись IR-офицера, сортировка по счёту.

Мерч персонала андеррайтера

Производство от 14 до 28 экземпляров для размещающих офицеров, старших аналитиков книги, внешних юристов, compliance-офицеров и операционной команды Salon F-13. Оксфордская рубашка тёмно-синяя или белая с монограммой банка, корпоративный жилет с карманами, бейдж с фотографией и зашифрованным пропуском мероприятия, смарт-часы с синхронизированной повесткой букбилдинга. Профессиональная утюжка и доставка в back-of-house за 60 минут до открытия книги (accelerated bookbuildings обычно работают в окне 4-8 часов).

Гостеприимство международного институционального LP

Производство от 6 до 24 экземпляров для институциональных LP из США, Канады, Европы и Азии, владельцев бинациональных family offices, офицеров корпоративных пенсионных фондов. Жёсткая картонная коробка с магнитным замком, содержащая USB 128 ГБ с дополнительными материалами, керамическая кружка с изотипом эмитента, пресс-папка с изотипом, гравированная табличка с тикером и суммой. Доставка на стойку протокольной кухни с контрольным листом и подписью MD, ответственного за книгу.

Признание продающего акционера

Производство от 2 до 6 экземпляров для продающего акционера, выходящего из cap table, основателя, продающего свою оставшуюся долю, фонда private equity, завершающего дивестицию. Деревянная коробка с совместным изотипом андеррайтера и эмитента, издание в твёрдом переплёте, отслеживающее хронологию акционерного участия, купажированный дистиллят или вино Долины Гуадалупе, каллиграфическая карточка с монограммой гостя на хлопковой бумаге. Доставка личному ассистенту акционера в корпоративной резиденции с протокольной деликатностью, с соответствием USMCA, если предмет пересекает границу.

Логистика Salon F-13, доступ и сохранность книги

Salon F-13 работает с выделенным подвальным грузовым доком: тяжёлый груз (коробки с мерчем, документация проспекта, контракты secondary offering) поднимается западным грузовым лифтом с ограниченным режимом работы и нотариальным журналом. Лёгкий груз поднимается служебным лифтом с предварительным удостоверением и банковским пропуском. Операционная команда банка подписывает приём мерча и сопровождает его в приёмную one-on-one, где он выкладывается на вспомогательный стол. Комната букбилдинга имеет защищённую зону хранения с запечатанными коробками под печатью андеррайтера для конфиденциального материала (юридические заключения, due diligence, контракты secondary offering), а протокольная кухня имеет закрытый шкаф для гостеприимства международного институционального LP. Нотариус, удостоверяющий проспект и подпись secondary offering, имеет выделенную кабину с документами на защищённой бумаге и нотариальной печатью. Для выходных accelerated bookbuildings логистика адаптируется к короткому окну (суббота — утро понедельника).

Для предложений с международным институциональным аналитическим присутствием (как правило, из США, Канады, Европы и Азии) мы оформляем счёт в долларах США по курсу FIX Банка Мексики за день до доставки, с соблюдением USMCA и поддержкой списания как расходов на Equity Capital Markets, Secondary Offering или Investor Relations в налоговом закрытии эмитента. Для предложений с присутствием регуляторов (CNBV, Banco de Mexico, SHCP) мы обеспечиваем соблюдение банковского протокола безопасности и протокола Policia Bancaria e Industrial, когда применимо. Цепочка сохранности мерча документируется подписью, временной меткой, фотографией и номером печати на каждом контрольном пункте, с адаптацией к короткому окну accelerated bookbuildings.

Конфиденциальность, соблюдение правил и ограничения Salon F-13

Salon F-13 устанавливает операционные правила, которые мерч должен соблюдать: запрещены телефоны в главном зале во время вопросов книги, запрещён мерч с шумовыми или визуально отвлекающими элементами, запрещены рюкзаки в комнате букбилдинга (аналитики пользуются локерами в коридоре), запрещены POP-материалы с логотипами третьих лиц помимо андеррайтера и эмитента (по банковскому compliance), запрещена еда и напитки вне протокольной кухни. Для предложений, требующих лимитированного мерча (нумерованная табличка закрытия follow-on, книга с автографом CFO, отслеживающая хронологию cap table, пресс-папка с годом предложения), мы координируем с операционным отделом банка, чтобы предмет соответствовал протоколу безопасности, протоколу compliance и протоколу трансляции, когда букбилдинг внутренний. Для block trades мерч поставляется в компактном формате для короткого окна.

Для фактурирования в SAT мы выдаём CFDI 4.0 с разбивкой НДС 16% и поддержкой списания как расходов на Equity Capital Markets, Secondary Offering или Investor Relations в зависимости от цели использования мерча. Для эмитентов с операциями IMMEX или экспозицией в США мы оформляем комплементарное фактурирование в долларах или евро с поддержкой соблюдения USMCA, когда мерч пересекает границу. Для эмитентов с двойным листингом (BMV и NYSE/Nasdaq) мы оформляем двуязычное (es/en) фактурирование и соблюдение USMCA. Мерч отправляется с carta porte 3.0 при транзите между штатами или международном транзите, с комплементом внешней торговли и с комплементом платежей, когда продающий акционер или эмитент платит в рассрочку или против закрытия follow-on.

MOQ, цены и бронирование Salon F-13

Кит аналитика follow-on — от 1 180 MXN до НДС за штуку при тираже 60. Мерч персонала андеррайтера — от 2 650 MXN до НДС за человека при тираже 18. Гостеприимство международного институционального LP — от 1 890 MXN до НДС за штуку при тираже 18. Признание продающего акционера — от 8 950 MXN до НДС за штуку при тираже 4. Цены не включают аренду Salon F-13, которая котируется напрямую с банковским дирекцией мероприятий в зависимости от дня, часов, технической конфигурации и дополнительных услуг.

Для дополнительных предложений на даты высокого спроса (follow-ons эмитентов IPC, secondary offerings фондов PE, accelerated bookbuildings высоколиквидных эмитентов) мы бронируем календарь за 21 день с твёрдым письменным обязательством. Для предложений на даты низкого спроса — за 14 дней. Экспресс-производство для accelerated bookbuildings менее 7 дней — наценка +50% за кураторство и отправку. Бронирование строится на брифе из четырнадцати пунктов: дата follow-on, тикер BMV, сумма предложения, продающий акционер, число приглашённых аналитиков, число изделий в пакете, бренд-бук эмитента, протокол андеррайтера, соблюдение трансляции, логистика доставки, пост-event пожертвование, фактурирование в SAT и соблюдение USMCA.

Часто задаваемые вопросы о Salon F-13

Можете ли вы доставить аналитический кит с подписью получения за каждый счёт?

Да — мы доставляем кит с распиской за институциональный счёт (не за отдельного аналитика), подписанной главой research или директором портфеля, с временем доставки и подписью униформенного персонала. Цепочка сохранности документируется фотографией, когда банковский протокол позволяет, и кит хранится в запечатанных конвертах в течение дня для возврата при закрытии книги. Для выходных accelerated bookbuildings мы адаптируем подпись к цифровому формату.

Можете ли вы обрабатывать мерч для серийных secondary offerings?

Да — мы ведём серийное программирование с одним и тем же бренд-буком эмитента, масштабируя тираж по стадии secondary offering (предварительный, маркетинг, фиксация дисконта, распределение, закрытие) и приглашённым LP (институциональные, бинациональные family offices, фонды PE). Координация с IR-отделом эмитента для редакторского кураторства аналитического кита.

Можете ли вы фактурировать мерч как расход equity capital markets?

Да — мы выдаём CFDI 4.0 в SAT с разбивкой НДС 16% и поддержкой списания как расходов на Equity Capital Markets, Secondary Offering или Investor Relations в зависимости от цели использования мерча. Для эмитентов с операциями IMMEX мы оформляем комплементарное фактурирование в долларах с комплементом внешней торговли и соблюдением USMCA.

Является ли Corp-Merch официальным партнёром Salon F-13 или какого-либо андеррайтера?

Нет. Corp-Merch.MX — независимая мастерская кураторства, производства и логистики мерча для дополнительных предложений, follow-on и block trades в Salon F-13 и других площадках Мехико. Salon F-13 и упомянутые андеррайтеры цитируются исключительно в описательных целях сектора.

Запросить расчёт мерча для Salon F-13

Расскажите нам дату follow-on, тикер BMV, сумму предложения, продающего акционера, число приглашённых аналитиков, число изделий в пакете, бренд-бук эмитента, андеррайтера, соблюдение трансляции, логистику доставки и фактурирование в SAT. Мы отвечаем расчётом по пакетам, предложением кураторства и цифровым макетом за 24-48 рабочих часов.