Salon F-1: где андеррайтер устанавливает диапазон IPO и аналитический кит приходит раньше утреннего кофе

Salon F-1 занимает executive-этаж башни инвестиционного банка на Paseo de la Reforma: главный зал с овальным столом из ореха на 28 аналитиков и институциональных инвесторов, кафедра с LED-стеной 4 метра и аудио-возвратом в звукоизолированную кабину, смежная комната букбилдинга с терминалами Bloomberg и Refinitiv, приёмная one-on-one с шестью звукоизолированными индивидуальными кабинами, протокольная кухня и два пешеходных входа: основной с биометрическим турникетом и служебный с нотариальным журналом. Здесь проходят аналитические завтраки букбилдингов эмитентов IPC, фиксируются купоны SOFOM, проходят вторичные роудшоу дуально-листинговых холдингов, фиксируются цены первичных размещений Fibras, заслушиваются комитеты SIEFORE AFORE, и присутствуют чиновники CNBV во время регистрационного процесса. Salon F-1 отличается от типичного executive-зала ритмом букбилдинга: аналитический кит приходит до кофе, term sheet подписывается каждым комитетом, а мерч для международного гостя пересекает границу в рамках USMCA, чтобы не задержать closing.

Пакеты мерча для Salon F-1 (IPO и букбилдинг)

Кит аналитика букбилдинга

Производство от 28 до 80 экземпляров для sell-side аналитиков, институциональных портфельных управляющих и LP национальных пенсионных фондов. Папка в льняном переплёте с логотипом андеррайтера и эмитента, зашифрованный USB 64 ГБ с предварительным проспектом, term sheet, презентацией менеджмента, ключевыми цифрами в Excel, due diligence Q&A; роллерная ручка с совместным изотипом, карточка повестки дня, алюминиевая бутылка воды с ненавязчивой гравировкой. Доставка в приёмную one-on-one под подпись IR-офицера, сортировка по счёту.

Мерч персонала андеррайтера

Производство от 18 до 36 экземпляров для размещающих офицеров, старших аналитиков книги, внешних юристов, compliance-офицеров и операционной команды Salon F-1. Оксфордская рубашка тёмно-синяя или белая с монограммой банка, корпоративный жилет с карманами, бейдж с фотографией и зашифрованным пропуском мероприятия, смарт-часы с синхронизированной повесткой букбилдинга. Профессиональная утюжка и доставка в back-of-house за 90 минут до открытия книги.

Гостеприимство институционального инвестора

Производство от 12 до 60 экземпляров для институциональных LP, family offices и инвестиционных комитетов AFORE. Жёсткая картонная коробка с магнитным замком, содержащая USB 128 ГБ с дополнительными материалами, керамическая кружка с гербом эмитента, пресс-папка с изотипом, гравированная табличка с именем комитета. Доставка на стойку протокольной кухни с контрольным листом и подписью MD, ответственного за книгу.

Признание комитета эмитента

Производство от 4 до 12 экземпляров для CEO эмитента, CFO, IR-директора, членов совета и специальных гостей. Деревянная коробка с совместным изотипом андеррайтера и эмитента, издание в твёрдом переплёте, отслеживающее хронологию компании, купажированный дистиллят или вино Долины Гуадалупе, каллиграфическая карточка с монограммой гостя. Доставка водителю или протокольному офицеру в лобби отеля, где остановился VIP-гость, с соответствием USMCA, если предмет пересекает границу.

Логистика Salon F-1, доступ и сохранность букбилдинга

Salon F-1 работает с выделенным подвальным грузовым доком: тяжёлый груз (коробки с мерчем, нотариальная документация, запечатанные предварительные проспекты) поднимается восточным грузовым лифтом с ограниченным режимом работы и нотариальным журналом. Лёгкий груз поднимается служебным лифтом с предварительным удостоверением и банковским пропуском. Операционная команда банка подписывает приём мерча и сопровождает его в приёмную one-on-one, где он выкладывается на вспомогательный стол. Комната букбилдинга имеет защищённую зону хранения с запечатанными коробками под печатью андеррайтера для конфиденциального материала, а протокольная кухня имеет закрытый шкаф для гостеприимства международного гостя. Нотариус, удостоверяющий букбилдинг и подпись предварительного проспекта, имеет выделенную кабину с документами на защищённой бумаге.

Для IPO с международным аналитическим присутствием (как правило, из США, Канады, Европы и Азии) мы оформляем счёт в долларах США по курсу FIX Банка Мексики за день до доставки, с соблюдением USMCA и поддержкой списания как расходов на Investor Relations или Equity Placement в налоговом закрытии эмитента. Для размещений с присутствием регуляторов (CNBV, Banco de Mexico, SHCP когда применимо) мы обеспечиваем соблюдение банковского протокола безопасности и протокола Policia Bancaria e Industrial, когда применимо. Цепочка сохранности мерча документируется подписью, временной меткой, фотографией и номером печати на каждом контрольном пункте.

Конфиденциальность, соблюдение правил и ограничения Salon F-1

Salon F-1 устанавливает операционные правила, которые мерч должен соблюдать: запрещены телефоны в главном зале во время вопросов книги, запрещён мерч с шумовыми или визуально отвлекающими элементами, запрещены рюкзаки в комнате букбилдинга (аналитики пользуются локерами в коридоре), запрещены POP-материалы с логотипами третьих лиц помимо андеррайтера и эмитента (по банковскому compliance), запрещена еда и напитки вне протокольной кухни. Для сессий, требующих лимитированного мерча (нумерованная табличка закрытия IPO, книга с автографом CFO, отслеживающая хронологию компании, пресс-папка с годом размещения), мы координируем с операционным отделом банка, чтобы предмет соответствовал протоколу безопасности, протоколу compliance и протоколу трансляции, когда букбилдинг внутренний и не транслируется.

Для фактурирования в SAT мы выдаём CFDI 4.0 с разбивкой НДС 16% и поддержкой списания как расходов на Equity Placement, Investor Relations или Corporate Communications в зависимости от цели использования мерча. Для эмитентов с операциями IMMEX или экспозицией в США мы оформляем комплементарное фактурирование в долларах США или евро с поддержкой соблюдения USMCA, когда мерч пересекает границу как часть материала раскрытия для институционального инвестора. Для эмитентов с двойным листингом (BMV и NYSE/Nasdaq) мы оформляем двуязычное (es/en) фактурирование и соблюдение USMCA. Мерч отправляется с carta porte 3.0 при транзите между штатами или международном транзите, с комплементом внешней торговли, когда применимо, и с комплементом платежей, когда эмитент платит в рассрочку или против закрытия IPO.

MOQ, цены и бронирование Salon F-1

Кит аналитика букбилдинга — от 1 250 MXN до НДС за штуку при тираже 60. Мерч персонала андеррайтера — от 2 890 MXN до НДС за человека при тираже 24. Гостеприимство институционального инвестора — от 1 890 MXN до НДС за штуку при тираже 32. Признание комитета эмитента — от 8 650 MXN до НДС за штуку при тираже 6. Цены не включают аренду Salon F-1, которая котируется напрямую с банковским дирекцией мероприятий в зависимости от дня, часов, технической конфигурации и дополнительных услуг (протокольная кухня, аудио-визуальное оборудование, комната букбилдинга, трансляция).

Для IPO на даты высокого спроса (первичные размещения эмитентов IPC, фиксации цен Fibra, размещения долга штатов) мы бронируем календарь за 45 дней с твёрдым письменным обязательством. Для IPO на даты низкого спроса — за 21 день. Экспресс-производство менее 14 дней — наценка +35% за кураторство и отправку. Бронирование строится на брифе из четырнадцати пунктов: дата букбилдинга, тикер BMV, число приглашённых аналитиков, число изделий в пакете, бренд-бук эмитента, цветовые правила совместного изотипа, протокол андеррайтера, соблюдение трансляции, логистика доставки, пост-event пожертвование, фактурирование в SAT и соблюдение USMCA, когда мерч пересекает границу.

Часто задаваемые вопросы о Salon F-1

Можете ли вы доставить аналитический кит с подписью получения за каждый комитет?

Да — мы доставляем кит с распиской за институциональный комитет (не за отдельного аналитика), подписанной главой research или директором портфеля, с временем доставки и подписью униформенного персонала. Цепочка сохранности документируется фотографией, когда банковский протокол позволяет, и кит хранится в запечатанных конвертах в течение дня для возврата при закрытии книги.

Можете ли вы обрабатывать мерч для IPO, повторяющихся каждый квартал?

Да — мы ведём квартальное программирование с одним и тем же бренд-буком эмитента, масштабируя тираж по стадии букбилдинга (предварительный, маркетинг, фиксация цены, распределение) и специальным гостям (международные аналитики, наблюдатели SEC когда применимо, внешние аудиторы). Координация с IR-отделом эмитента для редакторского кураторства аналитического кита.

Можете ли вы фактурировать мерч как расход Equity Placement?

Да — мы выдаём CFDI 4.0 в SAT с разбивкой НДС 16% и поддержкой списания как расходов на Equity Placement, Investor Relations или Corporate Communications в зависимости от цели использования мерча. Для эмитентов с операциями IMMEX мы оформляем комплементарное фактурирование в долларах с комплементом внешней торговли и соблюдением USMCA.

Является ли Corp-Merch официальным партнёром Salon F-1 или какого-либо андеррайтера?

Нет. Corp-Merch.MX — независимая мастерская кураторства, производства и логистики мерча для IPO-роудшоу, букбилдингов и аналитических завтраков в Salon F-1 и других площадках Мехико. Salon F-1 и упомянутые андеррайтеры цитируются исключительно в описательных целях сектора.

Запросить расчёт мерча для Salon F-1

Расскажите нам дату роудшоу, тикер BMV, тип IPO (первичное, вторичное, смешанное), число приглашённых аналитиков, число изделий в пакете, бренд-бук эмитента, андеррайтера, соблюдение трансляции, логистику доставки и фактурирование в SAT. Мы отвечаем расчётом по пакетам, предложением кураторства и цифровым макетом за 24-48 рабочих часов.