Salón F-13: donde el accionista vendedor del IPC sale del cap table por la oferta subsecuente y el kit del analista entra antes que el café

El Salón F-13 ocupa el piso de equity capital markets de una torre en Polanco: sala principal con atril de emisiones y pantalla led de 4 metros, terminales Bloomberg con monitoreo del libro y del precio de la acción en BMV, sala de one-on-ones con 8 cabinas individuales insonorizadas, antesala de bookbuilding con hojas de términos, cocina de protocolo, y dos accesos: principal con torniquete biométrico, de servicio con bitácora notarial. Aquí corren las ofertas públicas subsecuentes (follow-on) de las emisoras del IPC, los block trades ejecutados por las mesas de capitales de los bancos, las secondary offerings de los fondos de private equity que buscan salir del cap table, las ofertas mixtas (combo de primaria y secundaria) para emisores del IPC, las colocaciones rápidas (accelerated bookbuildings) de las emisoras de alta liquidez, y los anuncios de los programas de ADR (American Depositary Receipts) para emisoras mexicanas con presencia dual. Lo que distingue al Salón F-13 no es el montaje artístico, sino la velocidad del accelerated bookbuilding: el kit del analista entra antes que el café, la confirmación del precio sale al cierre del libro, y el reconocimiento al LP institucional internacional cruza la frontera con cumplimiento USMCA.

Paquetes de merch para Salón F-13 (follow-on y block trades)

Kit del analista del follow-on

Producción de 28 a 80 piezas para analistas de casas de bolsa, administradores de portafolio institucionales, LP de fondos de pensiones y family offices con mandato de equity mexicano. Carpeta en cartoné forrado en lino con el ticker BMV y el monto de la oferta, USB cifrado de 64 GB con el prospecto preliminar, opinión legal, opinión del auditor, presentación del management, hoja de términos con escenarios de descuento al precio de cierre, due diligence Q&A; pluma roller con el isotipo común, tarjeta con la agenda del día, botella de agua en aluminio con grabado discreto. Entrega en la antesala de one-on-ones con firma del responsable de Relación con Inversionistas y agrupado por cuenta.

Merch del staff del banco colocador

Producción de 14 a 28 piezas para los oficiales de colocación, los analistas senior del libro, los abogados externos, los oficiales de cumplimiento, el equipo de operaciones del Salón F-13. Camisa oxford azul marino o blanca con monograma del banco, chaleco corporativo con bolsillos, credencial con foto y gafete cifrado, smartwatch con la agenda del bookbuilding sincronizada. Producción con planchado profesional y entrega en back-of-house 60 minutos antes del open del libro (los accelerated bookbuildings suelen correr en ventana de 4 a 8 horas).

Hospitality del LP institucional internacional

Producción de 6 a 24 piezas para LP institucionales de EU, Canadá, Europa y Asia, los dueños de family offices binacionales, los oficiales de los fondos de pensiones corporativos. Caja de cartón rígido con cierre magnético conteniendo USB de 128 GB con material complementario, taza de cerámica con el isotipo del emisor, prensador con el isotipo, placa grabada con el ticker y el monto. Entrega en el mostrador de la cocina de protocolo con hoja de control y firma del MD responsable del libro.

Reconocimiento al accionista vendedor

Producción de 2 a 6 piezas para el accionista vendedor que sale del cap table, el fundador que vende su participación remanente, el fondo de private equity que completa su desinversión. Caja de madera con el isotipo común del banco y del emisor, libro encuadernado a mano con la línea de tiempo de la participación accionaria, destilado curado o vino de Valle de Guadalupe, tarjeta caligrafiada con el monograma del invitado en papel de algodón. Entrega al asistente personal del accionista en su domicilio corporativo con discreción de protocolo, con cumplimiento USMCA si la pieza cruza frontera.

Logística del Salón F-13, accesos y custodia del libro

El Salón F-13 opera con andén de carga dedicado en el sótano: la carga pesada (cajas con merch, valija con la documentación del prospecto, contratos del secondary offering) sube por el montacargas del área poniente con horario restringido y bitácora notarial. La carga ligera sube por el elevador de servicio con identificación previa y gafete del banco. El personal de operaciones del banco firma la entrada del merch y lo traslada a la antesala de one-on-ones, donde se monta en mesa auxiliar. La sala de bookbuilding tiene un área de resguardo con cajas cerradas con sello del banco colocador para el material sensible (opiniones legales, due diligence, contratos del secondary offering), y la cocina de protocolo tiene un armario con llave para el hospitality del LP institucional internacional. El notario que da fe del prospecto y de la firma del secondary offering tiene su propio cubículo, con documentación en papel seguridad y sello notarial. Para accelerated bookbuildings de fin de semana, la logística se ajusta a la ventana corta (sábado-mañana del lunes).

Para ofertas con presencia de analistas institucionales internacionales (generalmente de EU, Canadá, Europa y Asia), manejamos facturación en USD al tipo de cambio FIX del Banco de México del día anterior al evento, con cumplimiento del USMCA y soporte para deducción como gasto de Equity Capital Markets, de Secondary Offering o de Relación con Inversionistas en el cierre fiscal del emisor. Para ofertas con presencia de reguladores (CNBV, Banco de México, SHCP), manejamos cumplimiento del protocolo de seguridad del banco y de la Policía Bancaria e Industrial cuando aplica. La cadena de custodia del merch se documenta con firma, hora, fotografía y número de sello en cada punto de control, con ajuste para la ventana corta de los accelerated bookbuildings.

Confidencialidad, cumplimiento del Salón F-13 y prohibiciones

El Salón F-13 tiene reglas de operación que el merch debe respetar: prohibido el uso de celulares en la sala principal durante las preguntas del libro, prohibido el merch con elementos que produzcan ruido o distracción visual, prohibido el ingreso de mochilas a la sala de bookbuilding (los analistas usan lockers en el pasillo), prohibido el material POP con logotipos de terceros que no sean el banco colocador y el emisor (por solicitud del compliance del banco), prohibidos los alimentos y bebidas que no sean del servicio de cocina de protocolo. Para ofertas que requieren merchandícing de edición limitada (placa numerada del cierre del follow-on, libro firmado por el CFO con la línea de tiempo del cap table, prensador con el año de la oferta), manejamos coordinación con el área de operaciones del banco para garantizar que la pieza cumple con el protocolo de seguridad, el protocolo de compliance y el protocolo de transmisión cuando el bookbuilding es interno y no se difunde al exterior. Para block trades, el merch se entrega en formato compacto para la ventana corta.

Para la facturación al SAT, emitimos CFDI 4.0 con desglose de IVA 16% y soporte para deducción como gasto de Equity Capital Markets, de Secondary Offering o de Relación con Inversionistas, según el uso del merch. Para emisores con operaciones IMMEX o EU, manejamos facturación complementaria en USD o EUR y soporte para cumplimiento del USMCA cuando el merch cruza la frontera como parte del material de divulgación para el inversionista institucional residente en el extranjero. Para emisores con doble listing (BMV y NYSE/Nasdaq), manejamos facturación bilingüe (es/en) y cumplimiento del USMCA. El merch se entrega con carta porte 3.0 cuando aplica tránsito interestatal o internacional, con complemento de comercio exterior cuando aplica, y con el complemento de pagos cuando el accionista vendedor o el emisor paga en parcialidades o contra el closing del follow-on.

MOQ, costos y reservas del Salón F-13

Kit del analista del follow-on — desde $1,180 MXN antes de IVA por pieza en tiraje de 60. Merch del staff del banco colocador — desde $2,650 MXN antes de IVA por persona en tiraje de 18. Hospitality del LP institucional internacional — desde $1,890 MXN antes de IVA por pieza en tiraje de 18. Reconocimiento al accionista vendedor — desde $8,950 MXN antes de IVA por pieza en tiraje de 4. Los costos no incluyen la renta del Salón F-13, que se cotiza directamente con el área de eventos del banco según el día, el horario, el montaje técnico y los servicios adicionales (cocina de protocolo, terminales Bloomberg con monitoreo del libro, sala de bookbuilding, transmisión).

Para ofertas subsecuentes en fechas de alta demanda (follow-ons de las emisoras del IPC, secondary offerings de los fondos de PE, accelerated bookbuildings de las emisoras de alta liquidez), manejamos bloqueo de calendario con 21 días de anticipación y compromiso firme por escrito. Para ofertas en fechas de baja demanda, manejamos bloqueo con 14 días de anticipación. Producción express para accelerated bookbuildings con menos de 7 días, recargo del +50% por la curaduría y el despacho. La reserva se hace con brief de catorce puntos: fecha del follow-on, ticker BMV, monto, accionista vendedor, número de analistas invitados, número de piezas por paquete, manual de marca del emisor, protocolo del banco colocador, cumplimiento de transmisión, logística de carga, donación post-evento, facturación al SAT y cumplimiento del USMCA cuando el merch cruza la frontera.

Preguntas frecuentes del Salón F-13

¿Pueden entregar el kit del analista con firma de recibido por cada cuenta?

Sí — entregamos el kit con acuse de recibo por cuenta institucional (no por analista individual), con firma del jefe de análisis o del director de portafolio, hora de entrega y firma del personal uniformado que entrega. La cadena de custodia se documenta con fotografía cuando el protocolo del banco lo permite, y se resguarda en sobre cerrado durante toda la jornada para su devolución al final del bookbuilding. Para accelerated bookbuildings de fin de semana, ajustamos la firma al formato digital.

¿Pueden manejar el merch para secondary offerings en serie?

Sí — manejamos programación por serie con el mismo manual de marca del emisor, escalando el tiraje según la etapa del secondary offering (preliminar, marketing, fijación de descuento, asignación, cierre) y los LP invitados (institucionales, family offices binacionales, fondos de PE). Coordinación con la dirección de Relación con Inversionistas del emisor para la curaduría editorial del kit del analista.

¿Pueden facturar el merch como gasto de equity capital markets?

Sí — emitimos CFDI 4.0 al SAT con desglose de IVA 16% y soporte para deducción como gasto de Equity Capital Markets, de Secondary Offering o de Relación con Inversionistas, según el uso del merch. Para emisores con operaciones IMMEX, manejamos facturación complementaria en USD con complemento de comercio exterior y cumplimiento del USMCA.

¿Corp-Merch es partner oficial del Salón F-13 o de algún banco colocador?

No. Corp-Merch.MX es un taller independiente de curaduría, producción y logística del merch para ofertas subsecuentes, follow-on y block trades en el Salón F-13 y otros recintos de CDMX. El Salón F-13 y los bancos colocadores mencionados se citan únicamente con fines descriptivos del sector.

Solicitar cotización de merch para Salón F-13

Cuéntanos la fecha del follow-on, el ticker BMV, el monto, el accionista vendedor, el número de analistas invitados, el número de piezas por paquete, el manual de marca del emisor, el banco colocador, el cumplimiento de transmisión, la logística de carga y la facturación al SAT. Respondemos con cotización desglosada por paquete, propuesta de curaduría y maqueta digital en 24 a 48 horas hábiles.