Salón F-1: donde el banco colocador fija el rango de la OPI y el kit del analista entra antes que el café de la mañana

El Salón F-1 ocupa la planta ejecutiva de una torre de banca de inversión en Reforma: sala principal con mesa ovalada de nogal para 28 analistas e inversores institucionales, atril de presentación con pantalla led de 4 metros y retorno de audio en cabina insonorizada, sala adjunta de bookbuilding con terminales Bloomberg y Refinitiv, antesala de one-on-ones con 6 cabinas individuales, cocina de protocolo y dos accesos: principal con torniquete biométrico, de servicio con bitácora notarial. Aquí corren los desayunos con analistas del bookbuilding de las OPI del IPC, los martillos de las emisiones de deuda de las SOFOM, los roadshows secundarios de las controladoras con presencia dual listing, las fijaciones de precio de las Fibras con colocación primaria, las presentaciones a comités de inversión de las Afores (SIEFORE), y las comparecencias ante la CNBV durante el proceso de registro. Lo que distingue al Salón F-1 no es la vista (que suele ser funcional), sino la cadena logística del bookbuilding: el kit del analista entra antes que el café, la carpeta con el prospecto se firma por cada comité, y el merch del invitado internacional cruza la frontera con cumplimiento USMCA para que no detenga el closing.

Paquetes de merch para Salón F-1 (OPI y bookbuilding)

Kit del analista del bookbuilding

Producción de 28 a 80 piezas para analistas de casas de bolsa, administradores de portafolio institucionales y LP de fondos de pensiones nacionales. Carpeta en cartoné forrado en lino con el logotipo del banco colocador y del emisor, USB cifrado de 64 GB con el prospecto preliminar, hoja de términos, presentación del management, cifras clave en formato Excel, due diligence Q&A; pluma roller con el isotipo común, tarjeta con la agenda del día, botella de agua en aluminio con grabado discreto. Entrega en la antesala de one-on-ones con firma del responsable de Relación con Inversionistas y agrupado por lote.

Merch del staff del banco colocador

Producción de 18 a 36 piezas para los oficiales de colocación, los analistas senior del libro, los abogados externos, los oficiales de cumplimiento y el equipo de operaciones del Salón F-1. Camisa oxford azul marino o blanca con monograma del banco, chaleco corporativo con bolsillos, credencial con foto y gafete cifrado, smartwatch con la agenda del bookbuilding sincronizada. Producción con planchado profesional y entrega en back-of-house 90 minutos antes del open del book.

Hospitality del inversor institucional

Producción de 12 a 60 piezas para LP institucionales, family offices y comités de inversión de las Afores. Caja de cartón rígido con cierre magnético conteniendo USB de 128 GB con material complementario, taza de cerámica con el escudo del emisor, prensador con el isotipo, placa grabada con el nombre del comité. Entrega en el mostrador de la cocina de protocolo con hoja de control y firma del MD responsable del libro.

Reconocimiento al comité del emisor

Producción de 4 a 12 piezas para el director general del emisor, el CFO, el director de RI, los miembros del consejo y los invitados especiales. Caja de madera con el isotipo común del banco y del emisor, libro encuadernado a mano con la línea de tiempo de la compañía, destilado curado o vino de Valle de Guadalupe, tarjeta caligrafiada con el monograma del invitado. Entrega al chofer o al oficial de protocolo en el lobby del hotel donde se hospeda el invitado VIP, con cumplimiento USMCA si la pieza cruza frontera.

Logística del Salón F-1, accesos y custodia del bookbuilding

El Salón F-1 opera con andén de carga dedicado en el sótano de la torre: la carga pesada (cajas con merch, cajas con prospectos, valija con la documentación notarial) sube por el montacargas del ala oriente con horario restringido y bitácora notarial. La carga ligera sube por el elevador de servicio con identificación previa y gafete del banco. El personal de operaciones del banco firma la entrada del merch y lo traslada a la antesala de one-on-ones, donde se monta en mesa auxiliar. La sala de bookbuilding tiene un área de resguardo con cajas cerradas con sello del banco colocador para el material sensible, y la cocina de protocolo tiene un armario con llave para el hospitality del invitado internacional. El notario que da fe del bookbuilding y de la firma del prospecto preliminar tiene su propio cubículo, con documentación en papel seguridad.

Para OPI con presencia de analistas internacionales (generalmente de EU, Canadá, Europa y Asia), manejamos facturación en USD al tipo de cambio FIX del Banco de México del día anterior al evento, con cumplimiento del USMCA y soporte para deducción como gasto de Relación con Inversionistas o de Colocación Bursátil en el cierre fiscal del emisor. Para emisiones con presencia de reguladores (CNBV, Banco de México, SHCP cuando aplica), manejamos cumplimiento del protocolo de seguridad del banco y de la Policía Bancaria e Industrial cuando aplica. La cadena de custodia del merch se documenta con firma, hora, fotografía y número de sello en cada punto de control: ingreso al andén, revisión por operaciones, montaje en antesala, restocking durante el bookbuilding, recolección post-evento.

Confidencialidad, cumplimiento del Salón F-1 y prohibiciones

El Salón F-1 tiene reglas de operación que el merch debe respetar: prohibido el uso de celulares en la sala principal durante las preguntas del libro, prohibido el merch con elementos que produzcan ruido o distracción visual, prohibido el ingreso de mochilas a la sala de bookbuilding (los analistas usan lockers en el pasillo), prohibido el material POP con logotipos de terceros que no sean el banco colocador y el emisor (por solicitud del compliance del banco), prohibidos los alimentos y bebidas que no sean del servicio de cocina de protocolo. Para sesiones que requieren merchandícing de edición limitada (placa numerada del cierre de la OPI, libro firmado por el CFO con la línea de tiempo de la compañía, prensador con el año de la colocación), manejamos coordinación con el área de operaciones del banco para garantizar que la pieza cumple con el protocolo de seguridad, el protocolo de compliance y el protocolo de transmisión cuando el bookbuilding es interno y no se difunde al exterior.

Para la facturación al SAT, emitimos CFDI 4.0 con desglose de IVA 16% y soporte para deducción como gasto de Colocación Bursátil, de Relación con Inversionistas o de Comunicación Corporativa, según el uso del merch. Para emisores con operaciones IMMEX o EU, manejamos facturación complementaria en USD o EUR y soporte para cumplimiento del USMCA cuando el merch cruza la frontera como parte del material de divulgación para el inversionista institucional residente en el extranjero. Para emisores con doble listing (BMV y NYSE/Nasdaq), manejamos facturación bilingüe (es/en) y cumplimiento del USMCA. El merch se entrega con carta porte 3.0 cuando aplica tránsito interestatal o internacional, con complemento de comercio exterior cuando aplica, y con el complemento de pagos cuando el emisor paga en parcialidades o contra el closing de la OPI.

MOQ, costos y reservas del Salón F-1

Kit del analista del bookbuilding — desde $1,250 MXN antes de IVA por pieza en tiraje de 60. Merch del staff del banco colocador — desde $2,890 MXN antes de IVA por persona en tiraje de 24. Hospitality del inversor institucional — desde $1,890 MXN antes de IVA por pieza en tiraje de 32. Reconocimiento al comité del emisor — desde $8,650 MXN antes de IVA por pieza en tiraje de 6. Los costos no incluyen la renta del Salón F-1, que se cotiza directamente con el área de eventos del banco según el día, el horario, el montaje técnico y los servicios adicionales (cocina de protocolo, equipo audiovisual, sala de bookbuilding, transmisión).

Para OPI en fechas de alta demanda (colocaciones primarias de las emisoras del IPC, fijaciones de precio de Fibras, emisiones de deuda de los estados), manejamos bloqueo de calendario con 45 días de anticipación y compromiso firme por escrito. Para OPI en fechas de baja demanda, manejamos bloqueo con 21 días de anticipación. Producción express con menos de 14 días, recargo del +35% por la curaduría y el despacho. La reserva se hace con brief de catorce puntos: fecha del bookbuilding, ticker BMV, número de analistas invitados, número de piezas por paquete, manual de marca del emisor, colorimetría del isotipo común, protocolo del banco colocador, cumplimiento de transmisión, logística de carga, donación post-evento, facturación al SAT y cumplimiento del USMCA cuando el merch cruza la frontera.

Preguntas frecuentes del Salón F-1

¿Pueden entregar el kit del analista con firma de recibido por cada comité del libro?

Sí — entregamos el kit con acuse de recibo por comité (no por analista individual), con firma del jefe de análisis o del director de portafolio, hora de entrega y firma del personal uniformado que entrega. La cadena de custodia se documenta con fotografía cuando el protocolo del banco lo permite, y se resguarda en sobre cerrado durante toda la jornada para su devolución al final del bookbuilding.

¿Pueden manejar el merch para OPI que se repiten en series?

Sí — manejamos programación por series con el mismo manual de marca del emisor, escalando el tiraje según la etapa del bookbuilding (preliminar, marketing, fijación, asignación) y los invitados especiales (analistas internacionales, observadores de la SEC cuando aplica, auditores externos). Coordinación con la dirección de Relación con Inversionistas del emisor para la curaduría editorial del kit del analista.

¿Pueden facturar el merch como gasto de colocación bursátil?

Sí — emitimos CFDI 4.0 al SAT con desglose de IVA 16% y soporte para deducción como gasto de Colocación Bursátil, de Relación con Inversionistas o de Comunicación Corporativa, según el uso del merch. Para emisores con operaciones IMMEX, manejamos facturación complementaria en USD con complemento de comercio exterior y cumplimiento del USMCA.

¿Corp-Merch es partner oficial del Salón F-1 o de algún banco colocador?

No. Corp-Merch.MX es un taller independiente de curaduría, producción y logística del merch para roadshows de OPI, bookbuilding y desayunos con analistas en el Salón F-1 y otros recintos de CDMX. El Salón F-1 y los bancos colocadores mencionados se citan únicamente con fines descriptivos del sector.

Solicitar cotización de merch para Salón F-1

Cuéntanos la fecha del roadshow, el ticker BMV, el tipo de OPI (primaria, secundaria, mixta), el número de analistas invitados, el número de piezas por paquete, el manual de marca del emisor, el banco colocador, el cumplimiento de transmisión, la logística de carga y la facturación al SAT. Respondemos con cotización desglosada por paquete, propuesta de curaduría y maqueta digital en 24 a 48 horas hábiles.